Если в прошлом году внимание значительной части россиян было приковано к нефти, то в нынешнем одним из главных поводов для разговора является курс биткоина. После феноменального взлета стоимости с 1000 до 20000 долларов за единицу BTC о криптовалютах не говорил только ленивый. После не менее грандиозного падения вопрос о прогнозе курса биткоина на 2018 год остается актуальным.
Причины падения - что показывает график?
Всё последующее время криптовалюта падала, поднимаясь в цене буквально на чуть-чуть, в рамках коррекции. На момент написания обзора его стоимость колебалась около 700 тыс. $ по итогам торгов на Bitfinex.
Если посмотреть курс биткоина к доллару на сегодня на онлайн графике, очевидно, что он, после пробития линии поддержки в 8000 долларов достиг очередного минимума. Каковы будут границы нового коридора и образует ли он вообще – покажет время.
Наиболее активно криптовалюта продается во время азиатской сессии, так как значительная ее часть сконцентрирована в руках именно китайцев, японцев и корейцев. Китай вообще является родиной более 60% всех майнинг-ферм за счет дешевого электричества.
Кстати, такая концентрация и стала одной из причин, почему падает биткоин – после ввода регуляции криптовалютного рынка в Поднебесной многие инвесторы стали сбрасывать «опасный» актив, выходя в кэш или инвестируя средства в более традиционные инструменты.
Среди других причин, оказывающих давление на биткоин, которые учитываются эскпертами в прогнозах, можно назвать:
- В Южной Корее начали официальное регулирование рынка ICO, вынуждая компании платить налог в виде 20,4% от привлеченных средств;
- Положение криптовалют в мире становится все более неопределенным: в Японии валюта под негласным запретом, в России собираюсь ввести регуляцию рынка, лишив ее главного преимущества – анонимности;
- Торговля BTC фьючерсами на Чикагской бирже оказало дополнительное давление на курс биткоина в реальном времени;
- Известные в криптовалютном мире люди начали высказывать негатив в отношении как определенных криптовалют, так и в отношении к технологии блокчейна в целом (например, Стив Возняк продал все имеющиеся у него биткоины, а Виталик Бутерин фактически отказался дальше развивать Etherium);
- Отсутствие значимых линий поддержки на графике, кроме психологических отметок.
Нужно отметить и недостатки самой технологии BTC:
- Он оказался не готов к широкому масштабированию, в результате чего резко подскочили комиссии за перевод и увеличилось время ожидания транзакции (иногда на несколько часов);
- Растет сложность сети, что уменьшает отдачу от майнинга, в то время как стоимость электричества и оборудования для добычи растет;
- Появляются альтернативы – не только в результате форка, но и альткоины, основанные на совсем других принципах работы: инвесторы предпочитают их.
Если считать, сколько стоит биткоин в рублях на сегодня, необходимо исходить из значения курса рубля относительно доллара. При слабом долларе рубль растет, следовательно, BTC относительно него дешевеет еще сильнее.
История повторяется: биткоин уже падал
Если окунуться в историю, то окажется, что нынешнее падение BTC относительно его стоимости не такое уж и большое. Дело в восприятии: с таких высот главная криптовалюта еще не обрушивалась, да и в то время к ней не было приковано столько внимания.
Если проанализировать курс биткоина за год, то можно заметить циклы падения его стоимости – например, в течение практически всего лета 2017 года (цена опустилась на 36%) и в сентябре (падение 40%), которые были вызваны негативными новостями.
Кроме того, в декабре 2016 года произошло падение цен из-за того, что многие инвесторы фиксировали прибыль в конце отчетного периода и избавлялись от актива, который почти не прибавил в стоимости. Так что, если бы внимание всего мира не было приковано к биткоину, возможно, рынок бы так не среагировал – ведь ничем иным, кроме как паникой, стремительную распродажу BTC объяснить сложно.
Кроме того, за годы своего существования биткоин пережил и более значительные падения:
- июнь-ноябрь 2011 – падение с $32 до $2 (–94%), причина: взлом крупнейшей на тот момент криптобиржи Mt. Gox;
- январь-август 2012 – падение с $7,2 до $4,6 (–36%), причина: взлом другой крупной биржи Linode;
- март 2013 – снижение цены актива на 25% с $49 до $36 после очередного форка;
- 10 апреля 2013 – из-за приостановки работы биржи Mt. Gox курс на графике рухнул с $266 до $54 (–79%);
- 24 февраля 2014 – потеряно 49% стоимости из-за окончательного закрытия Mt. Gox, цена опустилась с $867 до $439;
- октябрь 2014 – июнь 2015 – из-за введения регуляции в США криптовалюта упала с $680 до $200 (–79%);
- июнь 2017 - очередной форк и появление Bitcoin Cash, «оригинальный» BTC потерял 36% капитализации (курс рухнул с $3000 до $1869);
- сентябрь 2017 – введение регуляции рынка криптовалют в Китае, падение цены на графике с $5000 до $2972 (–40%) всего за неделю.
Есть ли перспективы роста в 2018 году?
Итак, с вопросом, почему падает биткоин, более-менее понятно. Но сейчас инвесторов, запасшихся криптовалютой, интересует, вырастет ли он, имеет ли смысл его держать или лучше переложить средства в другие активы.
Эксперты крипторынка разделились на три лагеря.
Первые, как например, специалист по финансовым «пузырям» преподаватель Мэрилендского университета Брент Голдфарб или экономист Уильям Деринджер, работающий в Массачусетском технологическом университете, уверены, что биткоин не имеет никакой ценности сам по себе, а эффект его роста сравнивают с тюльпановой лихорадкой середины 17 века. Или с обыкновенной финансовой пирамидой, как МММ 90-х годов 20 века в России. Они не исключают, что актив вскоре исчезнет. С их стороны прогноз курса на 2018 год - исключительно в негативных тонах.
Нужно учитывать, что нижняя граница стоимости криптовалюты всё же присутствует – она обеспечивается стоимостью электричества за майнинг одной валютной единицы. В среднем это 2000 долларов в зависимости от страны. Если цена упадет ниже, майнинг станет невыгоден – и сеть начнет распадаться. Естественно, верные приверженцы технологии не дадут такому произойти.
Другие же эксперты, опираясь на тот факт, что биткоин растет в долгосрочной перспективе, несмотря на все неприятности, считают, что не всё потеряно. Директор инвестфонда FundStart Том Ли ожидает, что в течение ближайших 5 лет главная криптовалюта мира достигнет величины в 55 тыс. долларов. Его коллега Тим Петерсон, глава фонда Alternative Advisors, прочит более светлое будущее: 45 тыс. долларов за 1 биткоин уже к 2020 году.
Третья группа экспертов, анализируя курс к доллару на графике в режиме онлайн, призывают ожидать стабилизации стоимости актива. Или применять альтернативные методы вложения.
Так, опираясь на математические методы, главным образом на закон Метклафа (сетевой эффект) экономист Марк Юско, руководящий крупным европейским хедж-фондом Creek Capital, утверждает, что при таком же внимании к активу цена биткоина за 2 года может достичь 400 тыс. долларов. Впрочем, «эффект хайпа» может сыграть и злую шутку. По тому же анализу выходит, что цена за может упасть до 4000 долларов с такой же вероятностью.
Другие варианты заработка: фьючерсы и облако
Если вас тоже не миновала золотая лихорадка, но вы размышляете: а не поздно ли инвестировать в биткоин и не уверены в его будущем, то можете испробовать какой-либо из альтернативных методов заработка на криптовалютах:
- Собрать портфель из альткоинов (уточнить, каких);
- Приобретать ценные бумаги (акции, облигации, депозитарные расписки т.д.) компаний, которые занимаются разработками в области блокчейна;
- Инвестировать в компании, производящие видеокарты и майнинг-оборудование;
- Торговать фьючерсами на BTC - в России теперь можно официально покупать и продавать биткоин.
- Приобретать мощности у майнеров (облачный майнинг), например, на Hashflare;
- Стать участником ICO и продать токены после их роста (например, таким ICO в свое время выступил Etherium, который сейчас сам превратился в успешную криптовалюту).
Главное при инвестициях – адекватно воспринимать риски и понимать, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Необходимо диверсифицировать вложения и не вкладывать нужные деньги – только те, которые можно потерять.
Это особенно важно, так как при альтернативных инвестициях в биткоин приходится принимать двойные риски. Например, при покупке акций к риску падение стоимости самой криптовалюты добавляется возможное падение котировок бумаг эмитента. В ситуации, когда сложно спрогнозировать даже курс биткоина на февраль 2018 года, это очень важно.
Так покупать или продавать - какой прогноз?
Однозначного ответа на этот вопрос нет. Каждый инвестор должен сам для себя решить, нужно ли ему приобретать биткоин или можно обойтись другими способами заработать на криптовалюте.
Чтобы принять решение, необходимо анализировать не только график биткоина, но и новостной фон. Из-за этого, а также из-за относительно малой эмиссии, криптовалюта подвержена высокой волатильности. Сейчас ее легко купить онлайн и продать его в достаточно больших объемах, что способно двигать рынок. Когда участие в торгах принимают держатели крупных запасов валюты, это особенно видно.
Чтобы биткоин стабилизировался и начал расти, необходимо соблюдение сразу ряда условий:
- Он должен использоваться как реальное платежное средство, а не как инструмент спекуляций;
- Должно пройти признание финансового инструмента на территории крупнейших стран;
- Регуляция должна сохранить главную «фишку» криптовалюты – анонимность;
- Должны быть разработаны простые механизмы торгов, чтобы можно было, например, купить биткоин через Сбербанк напрямую на легальных площадках, а не только через посредников.
- Технология должна решить ряд внутренних проблем, связанных с высокой комиссией и длительным временем подтверждения транзакций без очередного форка.
Таким образом, сложно дать однозначный прогноз курса биткоина на 2018 год. Всё будет зависеть от настроения самих инвесторов.
