Экономику страны продолжает лихорадить: кризис, начавшийся еще несколько лет назад, продолжает бушевать. Именно поэтому вопрос о том, куда инвестировать в 2018 году, остается актуальным. Очень важно начать вкладывать даже небольшие суммы как можно раньше – в таком случае вы сможете накопить значительно больше и распределить риски среди большего числа инструментов.
В обзоре ниже – наиболее перспективные направления вложения средств в 2018 году. Некоторые виды активов, инвестирование в которые не такое привлекательно, перечислены отдельно, в конце статьи.
Валютные вклады - растущий процент
Если в 2016-2017 году валютные депозиты практически не давали своим владельцам никакой прибыли (так, по вкладам в долларах максимальная ставка была 0,5% годовых, а евро и вовсе – номинальная в 0,01%), то в 2018 году ситуация, похоже, изменится.
Уже в конце 2017 года многие банки начали предлагать более интересные проценты по валютным депозитам.
Например:
- Промсвязьбанк предлагает вклад «Максимальный процент» со ставкой в 2,8% по вкладу в долларах, а СМП Банк – 2,5%, причем если для вложений в первый банк нужно минимум 100 тыс. долларов, то во втором случае – 1000 долларов.
- Промтрансбанк предлагает 2,25% годовых по валютному вкладу с минимальной суммой депозита всего 100 долларов.
- С евро ситуация аналогичная – УБРиР предлагает накопительный вклад в главной европейской валюте под 1,3% годовых со стартовой суммой в 300 евро.
Если в 2018 году рубль продолжит быть таким же устойчивым, а валютные риски – такими же низкими, то банки, возможно, будут делать более привлекательные предложения.
Просто менять рубли на валюту и держать ее под матрацем было выгодно в 2014-2015 году, когда рубль интенсивно падал. В 2017 году же это было невыгодно: например, цена за 1 доллар колебалась в коридоре от 56 до 61 рубля, по итогам года даже зафиксировано падение. Учитывая, что банки не предоставляли доходных вкладов, приобретать доллар или евро в 2017 году было не самой лучшей идеей.
В 2018 году же ситуация обещает измениться. Если доллар и не подорожает, то можно будет заработать хотя бы на вкладах. С другой стороны, имеются более привлекательные и достаточно надежные активы, способные давать гораздо больше 2-3% годовых.
Что касается конкретного выбора валюты, то отдавать предпочтение исключительно доллару не стоит. Рассмотреть стоит такие варианты:
- Евро. В 2017 году европейская валюта значительно укрепилась, так как к ней вернулось доверие инвесторов, в 2018 году можно рассчитывать на ее дальнейший рост. Однако стоит учитывать и возможные риски в связи с сепаратистскими настроениями ряда регионов западных стран. Так, если Каталония или Шотландия всё же выйдут из состава своих стран, это будет хороший удар по Еврозоне.
- Британский фунт. После Брексита фунт восстановился до позиций середины 2016 года. Если исключить «шотландский» риск, то эта валюта наиболее перспективна среди всех европейских: британская экономика на подъеме.
- Юань. Предпосылок для роста китайской валюты в 2018-2019 году, особенно относительно рубля, множество: стремительное развитие экономики Поднебесной, включение юаня в число резервных валют МВФ, активное взаимодействие России и Китая (у нас в стране даже ОФЗ выпускают, номинированные в юанях).
Если вы решите вкладывать средства в валюту, то рекомендуем собрать диверсифицированный портфель из 3-4 «иностранцев», распределив между ними капитал в одинаковой пропорции. Так будет больше шансов защититься от падения курса валюты отдельной страны.
Фондовый рынок - не стареющая классика
Рынок акций и облигаций по-прежнему привлекателен. В 2018 году отличной идеей будет вложиться в российские и зарубежные акции различных эмитентов.
Акции - самые прибыльные
Особое внимание нужно обратить внимание на акции:
- Добывающих и перерабатывающих предприятий, в том числе нефтяных – скорее всего, цены на полезные ископаемые в грядущем году скорректируются;
- Энергетических компаний – новые методы добычи энергии, в том числе «зеленой», в приоритете у многих государств;
- Фармацевтических корпораций;
- Предприятий, производящих развлекательный контент (например, Netflix, Disney, HBO, Ubisoft и т.д.);
- Высокотехнологичных компаний, особенно, специализирующихся на создании новых материалов и в области робототехники.
Данные направления являются трендовыми на протяжении всего десятилетия, и многие компании накопили хороший потенциал роста. Например, акции компании NVidio выросли за 2017 год более чем на 300% за счет активного спроса на их видеокарты, используемые для майнинга. И если «биткоиновая лихорадка» продолжится в 2018 году (а она с 90% вероятностью продолжится), то акции продолжат расти следом.
При выборе акций для покупки стоит обращать не только на тренд и технические данные, но и руководствоваться мультипликаторами инвестиций, как минимум P/S и P/E. А лучше тщательно анализировать отчетность и приобретать акции недооцененных компаний.
Российскими акциями лучше закупаться летом-осенью, после окончания выплаты дивидендов – в это время они дешевеют. С другой стороны, при стремлении купить акции под дивиденды следует выбирать компании с традиционно крупными выплатами. Здесь можно посоветовать обратить внимание на акции госкорпораций – по закону они должны направлять на выплаты не менее 50% от прибыли.
Евробонды
Хорошим выбором в 2018 году станут еврооблигации. Это акции российских фирм, выпущенных для обращения за границей. Они эмитированы в иностранной валюте. Их доходность зачастую превышает проценты по депозитам, а дополнительно можно заработать:
- На росте стоимости самой еврооблигации;
- На росте валюты против рубля.
Единственный минус евробондов – большой порог вхождения, минимальная цена на одну такую бумагу составляет в основном 1000 долларов.
Доходность ОФЗ
Данные облигации обеспечены самим государством, следовательно, в их надежности сомневаться не приходится. В 2017 году ОФЗ и ОФЗ-н стали настоящим открытием для частных инвесторов, только приступающих к вложению средств, за счет своей доступности и более высокого дохода по сравнению с депозитами.
Значительно повысить свою прибыль по облигациям можно, если использовать индивидуальный инвестиционный счет.
Дело в том, что инвестор имеет право на получение вычета в размере 13% от переведенных на ИИС средств (при условии, что он платит НДФЛ). Таким образом, каждый год можно возвращать себе на счет до 52 тыс. рублей (максимальный вычет равен 400 тыс. рублей).
Еще один плюс ОФЗ – не нужно уплачивать НФДЛ ни с купонных выплат, ни с разницы между продажей и покупкой. Вся заработанная прибыль будет ваша.
Конечно, в 2018 году сложно ожидать ОФЗ с доходностью 15-20% годовых (а еще пару лет государство предлагало именно такие). Однако использовать связку ОФЗ и ИИС стоит.
«Народные» облигации
ОФЗ-н – это отдельный вид активов, выпущенный государством специально для частных лиц. Номинал облигации – всего 1000 рублей, что делает его доступным для любого покупателя (однако купить необходимо не менее 30 штук). Доходность ОФЗ-н зависит от срока владения – чем дольше держать облигацию, тем больше вознаграждение: 7,5% в первый год и 10,5% на шестой. Максимальный доход с одной бумаги – 268,21 рублей, или более 26,8%. Приобрести ОФЗ-н можно только в Сбербанке и ВТБ24.
Если эксперимент окажется удачным, в 2018 году правительство эмитирует еще несколько выпусков таких бумаг.
Если вы осторожный инвестор и хотите получить гарантированную доходность, обеспеченную самим государством, то ОФЗ-н – ваш выбор. Особенно, если есть возможность инвестировать более 1,4 млн рублей.
Доверительное управление, ПИФы и ETF
Если есть желание заработать на фондовом рынке, но нет возможности непосредственно работать на нем, то вы можете в 2018 году выбрать в качестве объектов вложения средств паевые инвестиционные фонды или ETF.
Плюсы вложения в фонды очевидны:
- Достаточная диверсификация, которая позволяет вкладывать средства и в такие дорогие и прибыльные акции, как Транснефть, и в недоступные для простого инвестора (доступные для покупки только фондами);
- Портфелем управляют профессиональные трейдеры, вовремя корректирующие его состав и активно торгующие на бирже;
- Сравнительно невысокие риски в отличие от личного инвестирования;
- Возможность получать пассивный доход.
В прошедшем году ПИФы показали неплохую динамику, в то время как фондовый рынок в целом находился в равновесии. Доходность составила в среднем 12,5%, максимальная – 38,29% (Сбербанк – Глобальный интернет). Больше всех потерял фонд Максвелл Капитал (убыток 10,74%).
При вложении в ПИФы рекомендуется также производить диверсификацию и распределять свой капитал между 5-6 фондами.
ETF – это биржевый фонд, который вкладывает средства в какой-либо индекс, например, S&P500 или Nasdaq, или в другой фонд (как правило, закрытый). В отличие от ПИФа, который может производить перебалансировку портфеля произвольно, ETF строго следует за индексом.
Паи ETF реализуются на Санкт-Петербургской бирже, так что нужно искать брокера, предоставляющего выход именно на нее.
Кстати, в качестве альтернативы ПИФами и ETF можно рассмотреть банковское доверительное управление. Например, Сбербанк предлагает готовые стратегии вложения в ИИС, а ВТБ – инвестиции в портфель из ETF. Это тоже опосредованный заработок на фондовом рынке, позволяющий получить пассивный доход без самостоятельной торговли.
Криптовалюта - новое будущее экономики
Потрясающий рост стоимости биткоина – буквально с 1000 долларов в начале года до без малого 15000 долларов в конце – показал, что у криптовалюты и блокчейна большое будущее. Аналитики пророчат повышение стоимости BTC до 50 тыс. долларов за единицу к концу 2018 года, а то и выше.
Однозначно ясно: в биткоин вкладывать еще не поздно, пусть даже график выглядит устрашающе.
Причин этому множество:
- Блокчейн завоевывает новые позиции и находит новые сферы применения – потребность в биткоине растет;
- Начался процесс легализации криптовалют, который в 2018-2019 году достигнет своего пика;
- Появляются производные инструменты, например, фьючерсы на биткоин, которые позволят этому рынку расти дальше.
Также популярность биткоину и криптовалюте в целом прибавляют успешные ICO, но об этом позже.
Тем не менее стоит учитывать риски биткоина:
- По сути, криптовалюта ничем не обеспечена, и ценна только поскольку, поскольку так считают ее держатели;
- Биткоин могут «подвинуть» другие криптовалюты, с более «продвинутым» кодом, более быстрыми подтверждения транзакций и другими «плюшками» (например, Etherium имеет практическое применение, а ряд других криптовалют, например, Dash, уже начали использовать в банках);
- В России биткоин могут просто-напросто запретить.
Инвестировать в BTC можно разными способами:
- Просто купить его на любой бирже;
- Намайнить собственноручно (правда, это очень дорого и рискованно);
- Купить мощности на облачном майнинге;
- Вложить средства в активы, обеспеченные биткоинами (например, токены на ICO или фьючерсы на BTC).
Для снижения рисков рекомендуется вкладывать средства не только в биткоин, но и в другую перспективную криптовалюту. Например, Etherium, Dash, Monero.
На случай, если решитесь: Как купить биткоин через Сбербанк Онлайн.
ICO - кому токен, кому два
Это новый инструмент привлечения средств, который используется стартапами для финансирования своих проектов. Чем-то ICO похоже на IPO, только вместо ценных бумаг выпускаются так называемые токены. Впоследствии инвесторы, участвовавшие в ICO, могут продать их за криптовалюту или фиатные деньги или обменять на различные привилегии (чаще всего используется первый вариант), либо просто получать отчисления от прибыли стартапа.
Рынок ICO рос в 2017 году фантастическими темпами вместе с криптовалютой. В 2018 году прогнозируется его стабилизация и появление на арене новых перспективных проектов. Уже сейчас многие стартапы начали привлечение средств осенью-зимой 2017 года и планируют завершить его уже в новом году.
Доходность в тысячи процентов за несколько дней – не редкость на рынке ICO, но в сфере «кормятся» очень много мошенников, поэтому риски инвестирования в этот инструмент повышенные.
С другой стороны, именно в 2018 году ожидается легализация ICO по примеру Сингапура многими государствами, в том числе Россией, и наведение порядка в этой сфере. Это придаст инвестициям в криптовалюту дополнительные гарантии и спровоцирует активное развитие рынка. Так что именно ICO является в 2018 году наиболее перспективным, пусть и высокорисковым, объектом для вложения средств.
Главное при инвестициях в ICO – проводить грамотную диверсификацию и не вкладывать излишне крупные суммы.
МФК и КПК - что нового?
Рынок микрокредитования в 2017 году подвергся сильной трансформации. Так, привычные МФО были разделены на МФК и МКК, причем право привлекать средства инвесторов остается только у первых.
Основное требование к МФК – крупный собственный капитал (более 70 млн рублей), наличие лицензии от Центробанка, регулируемые ставки (не больше определенного предела). Словом, на прежде диком рынке был наведен порядок. Из почти 3,5 тыс. МФО право привлекать средства получили около 120 компаний, а реализуют свое право не более трех десятков.
Доходность МФК достаточно большая – от 20% годовых, но и порог входа тоже крупный – от 1,5 млн рублей. Нельзя забывать и о том, что вложения в микрокредитную компанию не застрахованы государством – в случае банкротства фирмы придется вставать в очередь кредиторов, чтобы получить свои деньги.
Что интересно, порог входа может быть снижен буквально до 1 тыс. рублей, если компания решит выпустить свои облигации. Например, компания Домашние деньги неоднократно заявляла о таких намерениях. Если это будет реализовано, в 2018 году рынок МФК переживет новое рождение.
Если же 1,5 млн рублей в свободном доступе нет, можно рассмотреть в качестве альтернативы КПК - кредитные потребительские кооперативы. Доходы здесь скромнее – обычно на уровне 10-15% годовых, но и риски поменьше, и порог входа пониже.
Краудинвестиции - новости развития
Совместные инвестиции – еще один будущий тренд. Ожидается, что в 2018 году появится множество сервисов, позволяющих осуществлять коллективные вложения в бизнес. В настоящий же момент наиболее авторитетными являются площадки:
- Город Денег – проект, позволяющий стараперам отыскивать бизнес-ангелов или привлекать инвестиции «с миру по нитке»;
- StartTrack – старейший краудинвестинговый проект России, сейчас, правда, испытывает недостаток в площадках;
- Альфа.Поток – первый проект от крупного банка, предлагает коллективные инвестиции сразу в несколько компаний (по принципу портфеля).
Особенно активно развивается Альфа.Поток. За два года развития ему удалось увеличить свой портфель более чем в 5 раз. Сервис позволяет получить клиентам от 25% до 30% годовых, минимальная сумма вложений – 10 тыс. рублей.
Учитывая положительный опыт площадки и то, что всё больше стартапов предпочитают искать не единичных бизнес-ангелов или венчурных инвесторов, а привлекать финансирование от многих лиц, в 2018 году можно рассчитывать на положительный рост этого рынка.
Накопительное страхование и пенсионные программы
И, конечно, в 2018 году остаются актуальными вложения на будущее. Это, в первую очередь, накопительное страхование жизни и долгосрочные пенсионные программы. Интересные варианты предлагают Сбербанк, Росгосстрах, ВТБ.Страхование и ряд других программ. Здесь инвестору необходимо исходить не столько из будущей доходности, а сколько из надежности компании – будет ли страховая или негосударственный пенсионный фонд существовать через 20, 30 или 40 лет, когда он соберется на заслуженный отдых. Если ответ да, то инвестируйте.
Не лучшие варианты для инвестиций в 2018 году
В 2018 году на рынке инвестирования складывается особая конъюнктура, и поэтому вложения в целый ряд активов оказываются неоправданными. В списке ниже – варианты, куда в будущем году вкладывать с расчетом на крупную прибыль не стоит:
- Рублевые вклады. Центробанк выбрал таргетом дальнейшее снижение ставки. Следовательно, проценты по депозитам будут уменьшаться. Добавьте к этому риски – регулятор постоянно отзывает лицензии даже, казалось бы, у надежных банков (речь об Открытии и БинБанке). Так что говорить о перспективности рублевых депозитов в 2018 году говорить сложно.
- Структурные продукты. По сути они представляют собой депозит + инвестиции в какую-либо бумагу. За счет депозитной части образуется защита капитала. То есть инвестор либо получит свои деньги назад без процентов, либо преумножит сбережения, но обычно на какую-то фиксированную сумму, например, 10% годовых. Если для начинающего инвестора или человека, желающего сберечь крупную сумму в безрисковых активов, структурные продукты – это выход, то более искушенному проще собрать сбалансированный портфель из акций, облигаций и других активов, включив туда в качестве страховой части депозит на крупную сумму.
- Золото. После интенсивного роста в 2008-2012 годах цена на золото колеблется в коридоре между 1200 и 1300 долларов за тройскую унцию. Пока не грядет по-настоящему крупный кризис, инвесторы не будут рассматривать золото в качестве спасительного убежище. Именно поэтому в 2018 году в него вкладывать нет особого смысла. У слиткового золота есть еще один крупный недостаток: необходимость уплатить НДС в размере 30% от прибыли, недостаток ОМС – слишком высокие спрэды. А рынок инвестиционных монет достаточно специфичен, и без должного опыта заработать на нем очень сложно.
- Недвижимость. Цены на жилье падают, так что в перспективе рассчитывать на удорожание «квадратного метра» не приходится. Рынок аренды также сокращается: за счет низких цен на квартиры и доступные программы кредитования люди предпочитают купить жилье, а не снимать его. Если учитывать возросшие расходы на обслуживание недвижимости (налоги + тарифы ЖКХ), то покупать жилье для сдачи в аренду в 2018 году бесперспективно. К тому же власти активно борются с незаконным предпринимательством, и придется легализоваться. А это означает как минимум отчисления 13% в бюджет. Недвижимость стоит приобретать только для личного пользования – или на очень длительный горизонт инвестирования, от 10 лет минимум.
- ПАММ-счета. «Золотая» эпоха данного актива миновала. Форекс уже не растет прежними темпами, а альтернативы доверительному управлению (ПАММ-счета представляют собой именно разновидность ДУ) в виде автотрейдинга или автоследования еще сильнее уменьшают список потенциальных клиентов. По-настоящему профессиональных трейдеров остается все меньше, к тому же регуляция рынка форекс наложила ограничения на использование инструментария (сократилось в разы кредитное плечо и число доступных активов).
И, конечно, в 2018 году не стоит доверять таким явлениям, как многочисленные брокеры бинарных опционов и компаниям псевдодоверительного управления (хайпам).
Настоящие бинарные опционы обращаются на Чикагской бирже, срок экспирации их несколько месяцев, а цена – от десятков тысяч долларов, и доступны они только профессиональным инвесторам. То, что на российском рынке, представляет собой в лучшем случае разновидность казино. А уж хайпы – это настоящие финансовые пирамиды. Поиграть можно – заработать нельзя.
Расставляем приоритеты
Таким образом, сфер для инвестирования в 2018 году множество. Наиболее привлекательными активами выглядят криптовалюта и ICO, следом идут фондовый рынок (актуальны как самостоятельная покупка бумаг, так и передача средств в доверительное управление, в том числе покупка паев ПИФов и ETF), краудинвестиции, вложения в микрофинансовые компании и валюту. При этом инвестиций в золото, недвижимость и рубль лучше избегать.
