Инвестировать капитал выгодно и без риска в условиях волатильности национальной валюты, регулярных санаций банков, высоких налогов и фактическом отсутствии накопительной пенсионной системы – задача не из тривиальных. Однако это не значит, что она утопична. Одним из решений может стать, как ни странно, страховой полис!
Альтернатива депозитному счету
В России до сих пор для большинства населения коммерческая страховка ассоциируется только с зарубежным туризмом и личным автомобилем. Тем не менее, инвестиционное страхование жизни – пусть и новый, но очень перспективный инструмент пассивного заработка.
Недавно мы рассказывали о неизбежных изменениях на российском финансовом рынке в связи со снижением ставок по депозитам. Резюмируя, можно сказать, что заработать сколько-нибудь значительную сумму на рублевых депозитах больше невозможно. Состоятельные россияне в растерянности ищут новые инструменты. Понимая, что депозиты движутся в пропасть, новым необычным страховым продуктом заинтересовались банки. В минувшем 2016 году они продали почти половину всех страховых полисов, и постепенно страховка становится все более актуальной заменой банковскому депозитному счету.
Возможность застраховать риски, связанные со своей жизнью и здоровьем, существует у нас далеко не первый год. Однако более популярным долгое время оставалось накопительное страхование жизни. К слову, в Европе оно уступило место другим страховым продуктам уже давно, в России же это пока единственная альтернатива пенсионному страхованию, с которым все очень неоднозначно, ведь даже с господдержкой такие вклады куда менее выгодны, чем депозиты.
Принципиальное отличие инвестиционного страхования жизни от накопительного и еще одного конкурента – долевого страхования (unit linked) – в невозможности делать взносы после заключения договора.
Учитывая низкую финансовую грамотность не только населения, но и операционных работников банков, вероятность разочарования очень велика. Поразительно, но многие специалисты продают страховки ИСЖ не как инструмент инвестиций, где есть определенные риски, а как тот же самый депозит с гарантированной доходностью. Мы рекомендуем разобраться подробнее.
В чем плюсы
| Возможность доложить средства до окончания срока действия договора | Возможность выбрать стратегию инвестирования | Возможность изменить стратегию инвестирования до окончания срока действия договора | Риск потерять вложенные средства | |
| Инвестиционное страхование жизни | – | – | – | – |
| Накопительное страхование жизни | + | + | + | – |
| Долевое страхование | + | + | + | + |
Планируем финансы - какое страхование выбрать
Компании-страховщики описывают инвестиционное страхование как, прежде всего, здравый подход к жизни в целом и финансовому планированию в частности. При этом, безусловно, инвестиционное страхование жизни может сосуществовать наряду с накопительным, так как у этих двух услуг принципиально разные цели. Кроме того, в настоящее время существует потребность в долгосрочных страховых продуктах, которые бы смогли заменить привычные депозиты как способ сохранения средств «на всякий случай».
Инвестиционное
Полис инвестиционного страхования жизни гарантирует сохранение средств вкладчика и получение дохода в случае выигрышной стратегии, а если вложения менеджеров компании оказались убыточными, вкладчик не теряет свои средства.
Накопительное
Накопительное же страхование позволяет накопить определенную сумму к оговоренному сроку или регулярно получать часть заработанных средств для поддержания привычного уровня жизни в тот период, когда доходы уже не столь высоки.
Долевое
Долевое страхование, в свою очередь, предполагает более высокую доходность при более высокой доле рисковых инвестиций со стороны управляющей компании, при этом вкладчик может потерять часть вложенных средств, не заработав ничего, если стратегия окажется неудачной. Продукт долевого страхования (unit linked), по большому счету, повторяет ПИФы, – паевые инвестиционные фонды, – услуги управления которыми предлагают все крупные банки, но до сих пор этот вид инвестиций не получил особой популярности у россиян.
Расклад по рынку
В конце 2016 года страховщики посчитали, что объем рынка страхования жизни увеличился на 66% при росте отрасли в целом на 15%. То есть снижение ставок по депозитам уже существенно сказалось на финансовом рынке страны, в том числе и в сфере страхования. Ведь раньше страховым компаниям было довольно сложно объяснить, что полис страхования жизни представляет собой аналог депозитного вклада, потому что и процент по нему был ниже, и схема для граждан непривычная. Теперь же желающих вникнуть в детали стало намного больше.
Страховые инвестиции
Особенность продукта инвестиционного страхования жизни состоит в невозможности точно предсказать доход. То есть, по сути, покупатели полиса ИСЖ – розничные инвесторы, а сам этот полис – возможность конвертировать короткие депозиты в более длинные бумаги, что, безусловно, небезынтересно для клиента. Участники страхового рынка видят его развитие именно в инвестиционном страховании жизни, и есть большая доля вероятности, что появится возможность делать промежуточные или регулярные взносы, а не единовременные при заключении договора.
Кроме того, по мнению аналитиков отрасли, страховое покрытие может быть скоро расширено, а это значит, что минусы ИСЖ по сравнению с депозитными банковскими вкладами окончательно исчезнут.
Заключение
Отдельное внимание должно уделяться информационной поддержке этого нового пока для России продукта. Менеджеры сегодня зачастую не понимают особенностей полиса ИСЖ, и клиента ожидает множество сюрпризов и относительно дохода, и относительно жесткости условий договора. Наш эксперт, представитель всероссийского союза страховщиков (ВСС) уверен, что уже наметившийся тренд на развитие страховых компаний вокруг больших банков сохранится, хотя не аффилированные с банками «Ингосстрах» и «Росгосстрах» по-прежнему остаются крупными игроками.
