В мире финансов 2017 год оставил множество различных следов. Интересно вспомнить о том, какие главные события произошли в уходящий период, чтобы иметь возможность подвести итоги и наметить будущие тренды.
Отзывы лицензий у банков
«Зачистка» банковского сектора продолжается уже не первый год, но именно в 2017 году произошли самые громкие случаи отзыва лицензий. При этом пострадали уже не мелкие региональные банки, а крупнейшие игроки. Так, потеряли право на ведение деятельности Татфондбанк, крупнейший банк Татарстана, Росэнергобанк, Образование, Бинбанк, Югра, Новый символ. Всего банковский сектор в прошедшем году потерял 48 «бойцов».
Причины отзыва лицензии разные. В основном – неисполнение требований федерального законодательства. Одни банки выполняли рисковые операции, другие – давали подложные сведения, третьи – допускали уменьшение собственного капитала ниже нормативного уровня.
Некоторые банки не лишались лицензий, а отправлялись на санирование, если их размер был слишком крупным.
Сразу два банка из ТОП-10 попали под прицел Центробанка: находится на санации банк Открытие, а в Промсвязьбанке введена временная администрация. Фактически оба банка на сегодняшний находятся под полным контролем регулятора.
То, что и Открытие, и ПСБ являлись единственными коммерческими банками в числе десяти крупнейших финансовых учреждений России, скорее всего, не более чем совпадение.
Внедрение онлайн-касс и технические сбои
В 2017 году начал действовать новый закон, предписывающий предпринимателям устанавливать в своих торговых точках онлайн-кассы с фискальным накопителем. На сегодняшний день переоборудовано более 90% точек. Информация о покупках, совершенных клиентами, сразу же в режиме реального времени передается в ФНС. На чеке теперь можно найти номер и QR-код, по которым на сайте налоговой можно посмотреть отчет о покупке.
Данная мера позволяет фискалам держать под присмотром всю торговлю и отслеживать злоупотребления предпринимателей, снижать уровень контрафакта и разрешать спорные вопросы. С другой стороны, на все россияне приняли новацию: было много разговоров, что это позволит установить тотальный контроль государства за всеми сферами жизни и отслеживать «неблагонадежных» покупателей.
Однако в декабре предприниматели столкнулись с более реальной проблемой: некоторые модели касс из-за сбоя (причины которого ФНС не разглашаются) отказались работать. В результате торговля была парализована на несколько часов. Предприниматели потеряли более 120 млрд рублей потенциальной прибыли, так как не могли выдавать чеки – а без них по закону отпускать товары нельзя.
Уплата страховых взносов в ФНС вместо ФСС
Еще одно новшество для предпринимателей – теперь страховые взносы надо платить не в фонды, а в налоговую службу в виде единого взноса. В ФСС перечисляются только взносы на «травматизм». Также изменился ряд отчетных форм.
Кроме того, в декабре предпринимателям на «упрощенке» на режиме «доход минус расходы» разрешили при уплате страховых пенсионных взносов вычитать из дохода свыше 300 тыс. рублей эти самые 300 тыс. рублей, а также все расходы. В результате многие ИП по итогам 2017 года заплатят в ФНС меньшие суммы.
Создание «черного списка» клиентов банков и блокировка карт
Еще одна инициатива Центробанка, направленная на благо, обернулась неприятностями для банковских клиентов. В июле полноценно заработал механизм формирования единого межбанковского «черного списка» клиентов (ИП, юридических и физических лиц, а также всех аффилированных с ними субъектов), которых заподозрили в нарушении закона №115-ФЗ (он направлен против легализации доходов, добытых преступных путем).
Так, если банк отказывает клиенту в обслуживании на основании 115-ФЗ, то он извещает об этом Росфинмониторинг, а тот – остальные банки. По мысли законодателей, формирование списка должно помочь банкам в выявлении неблагонадежных клиентов, но нахождение в стоп-листе не должно служить основание в отказе в обслуживании. Т.е. это должно было стать всего лишь еще одним минусом в системе скоринга. Однако на практике попадание в «черный лист» фактически означало отказ в обслуживании в любом банке.
Поначалу механизма выхода из стоп-листа не было предусмотрено. Причем попадали туда не только сами нарушители, но и их контрагенты, компании, которым «посчастливилось» иметь один юридический адрес, учредители и акционеры и даже члены их семей. Иногда доходило до курьезов, когда в блэк-лист заносили однофамильцев. На всякий случай.
В декабре механизм входа из стоп-листа был предложен. «Забаненному» бизнесмену нужно предъявить банку документы, подтверждающие легальность операции – и в течение 10 дней его исключат из списков.
В «черный список» попадают и физические лица. В этом случае банк просто блокировал их расчетные счета. Вал жалоб пришелся на сентябрь-октябрь, когда в течение буквально пары недель было заблокировало более 10 тыс. карточек, в основном, выпущенных Сбербанком. Думается, что после внедрения механизма выхода из ЧС число блокировок и жалоб уменьшится.
«Нулевые» ставки по депозитам в зарубежной валюте
Доллар и евро не смогли в 2017 году стать инструментом сбережения средств. Банки не предлагали выше 0,5% годовых для «американца» и буквально 0,01% годовых для «европейца», опасаясь очередной девальвации рубля и необходимости выплаты клиентам значительного дохода. Поэтому инвестировать в иностранную валюту в прошлом году было не самой лучшей идеей.
Рекордно низкие ставки по ипотеке
Снижение Центробанком ставки рефинансирования спровоцировало появление в экономике относительно дешевых денег и снижение ставок по кредитам и ипотеке. Рекордно низкие 7,4% в сентябре предложил Сбербанк. Правда, речь шла об ипотеке на особых условиях: в новостройке у аккредитованного застройщика, при оформлении достаточно дорогой страховки и при регистрации сделки онлайн (тоже за отдельную плату).
В среднем же ставки по жилищному кредиту опустились до 10-11% годовых. Это оказало дополнительное давление на цены на квартиры, и они окончательно «провалились». В ряде регионов жилье подешевело на 20-25% по сравнению с прошлым годом, что сделало 2017 год отличным моментом для покупки квартиры в собственность.
Увеличение максимальной суммы, вносимой на ИИС
ИИС изначально был создан как альтернатива брокерскому счету для физического лица, а не для профессионального трейдера. Однако было ясно, что возможность пополнения счета всего на 400 тыс. рублей в год отпугивала инвестора средней руки.
В 2017 году предельная сумма пополнения составила 1 млн рублей. Но получить вычет на взносы на счет всё равно можно с 400 тыс. рублей (максимум можно вернуть 52 тыс. рублей) – этот порог пока повышаться не будет. Однако инвесторов, выбирающих вариант с освобождением от начисления НФДЛ заработной прибыли такое повышение не может не радовать.
Стремительный рост криптовалюты
2017 год войдет в историю как время стремительного взлета стоимости биткоина и всего криптовалютного рынка в целом. Еще в начале года биткоин торговался на уровне 900-1000 долларов за 1 BTC, и инвесторы уже кричали о «перегреве» и готовящемся взорваться пузыре.
Однако летом биткоин преодолел планку в 2000 долларов, в 3000, а затем и в 4000, откатившись в сентябре до 3500 долларов. Что произошло дальше, заставляет кусать локти тех, кто не обладал запасами электронной валюте, и радостно потирать руки тех, у кого на кошельке «завалялось» хотя бы немного биткоинов.
Буквально за 2 месяца биткоин вырос с 4000 до фантастических 19000 тыс. долларов (максимальная стоимость, зафиксированная на Bitfinex, – 19 187 долларов). Рост – в 4,75 раз, это 475%. Если считать с начала года, то биткоин дал прирост в 1900%! Никакой другой актив в истории не может похвастаться таким стремительным ростом капитализации.
Вместе с биткоином подросли и другие криптовалюты: лайткоин, эфириум, Dash, монеро, а также форки биткоина, в первую очередь Bitcoin Cash.
Дополнительный импульс росту криптовалюты дала целая совокупность явлений: запуск фьючерсов на биткоин на Чикагской фондовой бирже, легализация биткоина в Сингапуре, Китае, Швейцарии и ряде других юрисдикций, признание и активное внедрение технологии блокчейна, появление доступных и относительно дешевых карт для майнинга от Nvidia, запуск ICO и т.п.
Рекорды фондового рынка США
Если индекс ММВБ так и не смог преодолеть уровень в 2285 пунктов, установленный 3 января и в итоге опустился до 2000 пунктов, то зарубежный S&P 500 показал стабильный рост, увеличившись с 2245 до 2686 пунктов и установив под занавес нового года очередной рекорд.
Дополнительный импульс акциям американских компаний дали падающие ставки по облигациям, слабеющий доллар и повышение ключевой ставки ФРС.
Рост популярности альтернативных инвестиций: ICO, ETF, краудинвестинг, займы
Низкие ставки по депозитам, отсутствие роста российского фондового рынка, традиционное недоверие к ПИФам и прочие подобные факторы привели к росту популярности так называемых альтернативных инвестиций, т.е. нетрадиционных способов преумножения капитала. Особо стоит выделить:
- ICO. Это приобретение токенов стартапов за криптовалюту с расчетом на дальнейший рост компании и увеличение ее капитализации. Рынок ICO вырос более чем в 1500 раз с начала 2017 года, основная масса инвесторов – граждане Китая и юго-восточных азиатских стран.
- ETF. Это новый продукт на российском рынке, агрессивно продвигаемый брокерами, поэтому он получил свою долю популярности. Но даже рекламируемый продукт не станет популярным, если не будет выгодным. Так как данные инвестфонды с их небольшой стоимостью и низкими комиссиями отражают зарубежные индексы, которые росли в 2017 году, то именно с их помощью можно было зарабатывать без особых сложностей на американских акциях. Поэтому ETF в 2017 году стали необычайно популярными в противовес ПИФам, которые после роста в 2014-2015 годах второй год подряд не дают стабильной доходности.
- Краудинвестинг, или коллективные инвестиции. Всё началось с Планеты и Boomstarter, которые предлагали вложения, главным образом, в некоммерческие проекты. А закончилось такими агрегаторами коллективных инвестиций, как Город денег, Simex, StartTrack и банковский Альфа.Поток. Рост объемов коллективного инвестирования, по оценке ЦБ, составляет 300%. Вложения в такие площадки предлагают доходность на уровне в десятки процентов годовых, а порог входа гораздо ниже, чем в венчурные фонды, буквально от 1000 рублей.
- Микрозаймы. После наведения порядка на рынке микрофинансирования осталось буквально с два десятка крупных игроков. Они предлагают инвесторам доход на уровне 20-25% годовых при вполне умеренных рисках. Несмотря на высокий порог входа – от 1,5 млн рублей, многие рассматривали вложения в МФО как альтернативу падающим процентам по вкладам.
Интерес к ОФЗ и ОФЗ-н
Популярность облигации федерального займа завоевали как сверхнадежный инструмент и абсолютная альтернатива всему. Так, прибыль по ним более предсказуема, чем по акциям, надежность – исключительно высокая, а доходность выше банковских депозитов.
Однако для покупки ОФЗ надо открыть брокерский счет или ИИС у брокера и либо отдавать устное распоряжение за дополнительную плату, либо осваивать терминал электронной торговли для покупки онлайн.
Эмитированные Центробанком в январе так называемые «народные облигации», распространяемые только в Сбербанке и ВТБ24, призваны увеличить число владельцев ОФЗ. Для их покупки не нужно устанавливать программное обеспечение – достаточно прийти в банк, оформить договор и получить на руки запись о внесении в репозитарий нужных данных.
ОФЗ-н представляют собой уникальный инвестиционный инструмент, который предполагает низкий порог входа (от 30 тыс. рублей) и растущий купонный доход, зависящий от количества лет обладания облигации – от 7,5% до 10% годовых.
Первое размещение ОФЗ-н прошло успешно, и Минфин готовит интересные запуски в 2018 году, в том числе в юанях и долларах.
Продолжается лицензирование форекс-брокеров
Несмотря на то, что основные события, связанные с лицензирование форекс-брокеров, пришлись на вторую половину 2016 года, в 2017 году проявились результаты такой работы. Она оказалась не очень утешительной: небольшое кредитное плечо, высокие комиссии и необходимость уплачивать НДФЛ с прибыли отпугнули клиентов. Число клиентов рынка форекс у ведущих брокеров, имеющих лицензию ЦБ, сократилось почти на 10%.
Надо отметить, что это общая тенденция – число клиентов рынка форекс сокращается. Причины – в ослаблении интереса к валютным спекуляциям, отвлечение на другие инвестиционные продукты, а также в недоверии к индустрии в целом.
Кстати, форекс-дилеры не очень стремятся получить лицензию ЦБ и вступить в СРО. За 2017 год в полку брокеров прибыло только две компании: Фикс-Трейд и ПСБ-Форекс. Причем второй приостановил деятельность в связи с введением в Просвязьбанке временной администрации.
Введены новые банкноты
Пожалуй, самая главная новость уходящего года, которая точно позволит запомнить 2017 год таким, какой он был – введение новых банкнот достоинством 200 и 2000 рублей.
Напомним, что на 200-рублевой банкноте изображен вид на Херсон Таврический (Крым) и Памятник затопленным кораблям, расположенный в Севастополе, а на 2000 – Русский мост на Дальнем Востоке и космодром «Восточный».
С введением купюр были связаны курьезы. Так, например, не все продавцы соглашались их принимать в качестве оплату, требуя «нормальные» деньги. В другом месте предприимчивые граждане продавали новые банкноты по цене выше номинала с наценкой «за сувенир», утверждая, что купюр выпущено ограниченное количество.
Неприятие новых денег вызвало такой ажиотаж, что Центробанк даже вынужден был снять социальную рекламу про банкноты, которые «странно действую на людей». В клипе, где используется мотив и слова песни группы Мумий Тролль «Владивосток 2000», снялась сама госпожа Набиуллина.
А ЧЕМ ВАМ ЗАПОМНИЛСЯ УХОДЯЩИЙ 2017 год?
